Sentensis (sannolikt en proprietär eller niche-term) avser ett fundamentalt aktieanalysramverk som kopplar finansiella rapporter till inneboende aktievärde via diskonterade kassaflödes-principer (DCF).
Kärnanalytiska pelare
- Intäktstillväxttrajektoria: Historiska trender, drivanalys, TAM/SAM/SOM, konkurrensfördel hållbarhet.
- Lönsamhet & marginaler: Brutto/Operativ/Nettomarginal expansion, enhetsekonomi, skalningsutnyttjande.
- Fritt kassaflöde (FCF) generering: CFO – CapEx; konverteringsgrad, hållbarhet, reinvesteringbehov.
- Kapitalstruktur & solvens: Skuld/EBITDA, räckningstäckning, förfalloprofil, covenant headroom.
- Avkastning på investerat kapital (ROIC): vs. WACC – värdeskapande metric.
- Ägaravkastning: Utdelning + återköp + skuldavbetalning / marknadsvärde.
Värderingsmetodologi
- Historisk normalisering: Justera för icke-återkommande poster, redovisningsändringar.
- Prognostisering: 5–10 år explicita FCF-projektioner (intäktstillväxt → marginal → reinvestering).
- Terminalvärde: Perpettuitetstillväxt eller exit-multipel.
- Diskontering: WACC som speglar affärs-/finansiell risk.
- Känslighetsanalys: Nyckeldrivare (tillväxt, marginal, WACC).
- Omvänd DCF: Vilka antaganden motiverar nuvarande pris?
Riskbedömning
- Disruptionssårbarhet (teknik, reglering, konsumentskifte).
- Kund/leverantörskoncentration.
- Redovisningskvalitet (accruals, intäktsredovisning, off-balance sheet).
- Ledningsjustering (insiderägande, kompensationsstruktur).
Sentensis verkar vara en strukturerad fundamentalanalysmetod. Inte en standard akademisk term – kan vara proprietär metodologi.
