Hur konvertera en 529 till en IRA

Det finns många typer av IRAS inklusive Roth , traditionell och enkel. Se till att du förstår vad IRA är bäst för din situation och vilken du vill konvertera din 529 in . Den 529 är en stat eller läroanstalt sponsrade sparplan . Varje plan skiljer sig i detaljer , priser och avgifter , så det är viktigt att läsa , förstå och fråga din 529 administratören om omvandling är det bästa att göra , och om det finns några konsekvenser . Detta är vad du behöver
529 Plan
529 informationsadministratör
IRA
Visa fler Instruktioner
1

Beräkna din kvalificerad utbildning kostnader . Dessa är kostnader som du har använt på 529 för . Består i allmänhet av undervisning, avgifter , böcker , förnödenheter och utrustning som krävs för inskrivning i ett ackrediterat universitet . Om du inte har betalat någon kvalificerad utbildning kostnader , då hela distributionen från 529 plan är skattepliktig .
2

Analysera om du betalade kvalificerad utbildning kostnader , hur mycket av distributionen från 529 är skattepliktig . Formeln för att beräkna detta är : Total Distribution från 529 Plan multiplicerat med ( 1 - [ Kvalificerad utbildning kostnader /totala distribution från 529 Plan ] ) . Här är ett faktiskt exempel . Låt oss säga att du har en 529 med $ 20.000 som du vill konvertera till en IRA . Om du redan har spenderat $ 1000 på kvalificerad utbildning kostnader då ekvationen skulle vara :

$ 20,000 * (1 - 1000/20000 ) $ 20,000 * ( 1-0,05 ) $ 20,000 * ( .95 ) $ 19.000

Vilket innebär att när du konverterar din 529 , kommer du att få betala skatt på $ 19,000 . Addera 3

Titta på dina 529 rapporter för kontaktadministratörsinformation. E-posta ( om möjligt ) rekommenderas eftersom du kan granska dina frågor och hennes svar för att vara säker på att du täckte allt , och du kan använda e-post som framtida referens . Kontakta administratören och tala om för honom att du vill ta ut dina 529 fonder . Du kanske kan få administratören fördela pengar elektroniskt när du får din IRA informationen , eller du kanske måste få ett papper check på det belopp som du drog .
4

Få en online- eller pappers Form 1040 eller blankett 1040NR från IRS . Anmäl ditt beskattningsunderlag från 529 i linje 21 Betala . Den statliga och federala skatter .
5

Kontakta banken, försäkringsbolag eller finansiella företag som du vill ställa in IRA med . Berätta IRA administratören att IRA kommer att finansieras med intäkterna från en 529 plan . Om 529 administratören kan göra insättningen elektroniskt , få nödvändig IRA kontoinformation och e-posta den till 529 administratör . Antingen administratör kanske kan göra det åt dig . Addera